2023年11月20日 每日一猜答案：。 答案：ABC。
每日一猜答案分析：

访惠聚工作心得体会,访惠聚工作心得,访惠聚 工作总结,访惠聚工作交流发言

从某件事情上得到收获以后，写一篇心得体会，记录下来，这么做可以让我们不断思考不断进步。那么心得体会该怎么写？想必这让大家都很苦恼吧。以下是小编帮大家整理的心得体会范文，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。

能当好一个处长，不一定能当好一个村支书。目前区直机关中，50岁以下的干部大部分来自于学校和部队，他们有文化、素质较高，在机关中研究业务、开展调研、制订政策等能各司其职甚至独挡一面，但同时，他们对基层不了解，缺乏基层工作经历，更谈不上具备群众工作的经验和能力也是实事，成为他们工作能力这个木桶上的一个短板，进而影响到整个机关的行政能力的发挥。在这次下基层的"访惠聚"活动中，我们的干部在面对基层群众反映的千头万绪的工作时，他们并不一定能比本地的一个熟悉情况的村支书甚至村干部有更好解决问题的办法和思路，他们更没有基层干部所拥有的广泛的群众基础。相比机关工作，在基层，群众问题的解决，更加能提升干部服务群众的宗旨意识和办事能力，基层复杂事务的处理，也更加能锻炼干部的组织协调和应对能力，而这些能力的提升，也势必有助于我们干部的成长以及机关作风的改变，这也是我们组织人事部门一贯提倡的在基层培养干部的做法。因此，机关干部下基层这样的方式不能仅限于在"访惠聚"等的活动中，也不能仅限于对于重点培养对象的挂职锻炼中，应该将其常态化、普遍化、规则化，才能让我们机关干部在基层的熔炉里一批批百炼成钢，促进干部的能力提升和作风转变。

村支书不好当。村作为基层政权的最小单位，但对社会大局却有着举足轻重作用，那么一个好的村支书应该具备哪些条件?广泛的群众基础、一定的文化素质、丰富的基层工作经验、良好的政策领悟力和执行力，还有一颗与时俱进的脑袋等等。然而在经济、社会、教育、生产等都较为落后的南疆大地上，能够同时具备这些看似苛刻条件的干部有几个?何况是小小的一村支书呢?目前，我区的行政村普遍实行书记主任一肩挑的领导模式，村支书由群众换届选举而来，他们大多能够拥有较为广泛的群众基础和领导威信，但受本地社会发展的制约，自己本身只是个农民，普遍存在文化素质不高，宗旨意识、政策领悟力和执行力不强等问题，但在目前改革开放转型期的大形势下，他们必须面对上级各机关部门的多重政策及发展任务，群众日益多元突出的问题以及自己能力的局限、待遇得不到保障、工作和家庭生产无法兼顾的重重矛盾，让他们在自己工作岗位上往往力不从心。另一方面，一肩挑的村支书，在村里很多事关群众切身利益，如土地承包、低保政策的落实和村重大决策上面往往更加容易造成一人独断的现象，容易导致本来有限的农村资源浪费和对群众产生不良影响等问题的发生。因此，村支书确实不好当，解决这个问题，就要从行政村的干部设置、村支书的选用培养等方面认真考量，让村支书这个位子的责权和能力相适应。

基层战斗堡垒要有人有钱有砖有瓦。党的基层组织是党的全部工作和战斗力的基础，是落实党的路线方针政策和各项工作任务的战斗堡垒。加强基层组织建设，关系到巩固党的执政基础，关系到全面建成小康社会的发展进程。然而这个战斗堡垒的建立不是简单的修房子、配班子，这个堡垒战斗力的完善也不是件一蹴而就的事情。目前，在组织部门的牵头下，通过上级援助一部分资金来建设村阵地的方法，在一定程度上解决了部分村的办公场所问题，硬件问题的缓解无法弥补软件方面的缺失，突出的问题是两委班子的配齐配强，村干部大多是农民出身，自身素质较低，工作积极性不高，方式方法单一、政策执行力不强等制约着这个堡垒作用的发挥。所以，这个堡垒建成了，还得要人，要强人。

南疆各地除了人才缺乏之外，由于自然、历史等条件的制约，村级集体经济普遍薄弱，是造成基层组织软弱涣散的重要原因之一。上级的救济到了村里，仅能做一些补充办公用品、慰问贫困人员之类的小事，甚至不少村集体还拖欠村干部工资数年发不下来。没钱办事让村干部在老百姓面前挺不起腰杆，树不起威信，号召力战斗力无从谈起，即使有发展集体经济的意识，也因为缺乏启动资金、无土地、无思路等种种困难而举步维艰。这就需要我们工作组发挥优势，结合当地实际，帮助他们理思路，支援他们发展经济，这里的帮助，并不是简单的给钱，更重要的是给办法给路子，让他们有自己的造血功能。今年，我们工作组与村班子成员积极协商，确定了用村集体土地发展苗圃种植的经济发展思路，主动帮助联系苗圃销售户，协调到价值2万余元的耐旱、耐碱、易成活的优质树苗4万多株，连夜运回，并就苗圃的种植、灌溉、定苗等关键技术进行了一些列的指导。目前，树苗长势喜人。如果年底销售情况理想，村集体将扩大规模，经过三到五年的推广，必将形成集体经济发展的有力产业。

"严重的问题是教育农民".社会经济发展的滞后以及环境的闭塞等原因，南疆不少地方存在村民生产生活方式守旧落后，生活上不思进取，重农轻商，宗教氛围浓厚，轻视教育等问题。国家及地方的各类惠民政策的落实，产生了农民过分依赖政府、缺乏自立自强等的不良社会效果，这些原有的认知和习惯以及新滋生的等靠要思想，严重阻碍了生产力的解放，制约了当地经济发展。解决这些问题，首要解决的就是农民思想认识的问题。然而，思想认识是长期历史、自然、宗教、习俗等因素共同作用而形成的，教育转化并非一朝一夕。这不但需要党和政府有关政策持久的正面引导，更加需要基层干部长期、大量、细致的宣传教育工作，引入涉及社会各个方面的现代文化因素和人文理念到群众的生产生活中，对他们产生潜移默化的影响，让他们接受现代先进文明的生产生活方式，自然也就对周围存在的错误认知、落后观念以及极端思想等负面的因素有了自己的免疫力。

这个过程急不得也缓不得，更不能忽略顽固思想及极端宗教等的抵制干预，需要全社会各部门阶层的通力合作，也需要少数民族内部有识之士的示范带动，是一项长期而艰难的工作。我们在"访惠聚"工作中，通过走访了解问题症结，通过大规模、多方面的宣传教育、带领村干部及种植大户观摩先进地区的农业生产、开展多种群众文化体育活动、引导宗教与社会主义社会相适应等教育手段，着力在生活观念、生产理念、民族团结、宗教管理等重要方面转化农村群众的思想认知，收到了不错的效果。

宣传教育并不是万能的。在基层群众中，到位的宣传教育可以解决不少因为认识不清、理解错误而造成的问题，但不能解决全部的群众问题。如在严厉打击暴力恐怖活动的这场你死我活的敌我斗争中，对少数顽固的敌对分子，传统的宣传教育效果是有限甚至毫无作用的，有时这样温和的方式甚至被当成了政府的软弱无能，让一些顽固分子有机可乘，势力做大，造成更加严重的后果。因此，在走访了解阶段，我们的干部对村民的了解应该是全面而清醒的，在以"四类管理法"为基础的登记管理中，将重点管控户及特殊群体做细化分类，了解他们成为重点人员的成因以及长期的现实表现情况，从而确定哪些群众是可以宣传教育争取转化的人员，哪些是思想顽固无法转化的人员，把有限的时间精力花费在前者身上，对后者采用上报打击的方式，把这类苗头性的问题消灭在起始阶段，杜绝其因长期无法转化而造成的资源浪费和维稳风险。目前，在维稳形势复杂的南疆农村地区，我们过分强调宣传教育，片面扩大宣传教育的作用，忽略其不足和存在的隐患。

通过这一年的不懈奋斗与努力，也算是将这一年的工作有一个较好的交代，各项工作的完成也是相当不错的。当然在这年底的时候也是应该要对自己已经完成的工作有较好的认知，更是为下一年的开始做更好的规划。

一、在工作思想上

一直以来我都是认真的在自己的岗位上做着所负责的工作，每天更是将自己以医院的严格标准来要求自己，努力让自己在工作上去争取有更好的成绩。当然对于我个人来说，在这一年中我基本上没有迟到、早退过，都是按照医院对护士的要求在做好自己。当然身为护士，肯定也是将自己摆放在正确的护士的岗位上，将服务的工作努力作到。在如此的情况下我也是有加倍的让我可以在其中去成长，去真正的收获到更好，更棒的事情。

二、服务工作的完成

这一年我在服务工作的岗位上，认真的完成好个人的工作，并且将个人的精力都放在病人的身上，尽可能地给他们的照顾，并且让他们感受到我的真诚。于我个人来说，我非常的庆幸自己能够有如此的收获，并且真正的在其中感受到护士工作的重要性，所以我更是坚定了自己要做好护士这份工作，真正的为他人带来更好，更幸福的生活。很感谢每一位病人对我的肯定，虽然我在工作中仍旧是有差错的出现，但是大家都还是如此的相信于我，对我这般的理解与宽容，我是真的非常的幸福。

三、工作上的不足

对于我个人来说，我明白自己的工作能力是有所欠缺的，在平时的较多的工作中也是没有真正的做好，所以这是非常不好的一方面。再者就是在工作中我确实是不够的仔细，尤其是在大多数的工作上都会存在着些许的慌乱，虽然最后都还是有完成好，但是总体情况还是需要更多的锻炼。当然在工作的承受能力上也是需要去提升的，在平时与各位病人的相处中一点点的小事就会让我心中被牵动，更是在工作上会有小情绪的产生，都是极为不对的。

通过这样一年的工作，我越发的感觉到自己得到了较大的成长，虽然现在的我仍旧不够优秀，但是我还是相信我能够不断去成长，在新的一年的工作中收获到更大的成长。当然我也是相当的庆幸自己能够在这样的生活中得到经验与教训，让我可以对自己有如此多的反思，更是在自己的成长道路上有了更为明确的方向。新的一年我会以崭新的姿态去迎接，并且真正的做好自己，让自己变得更加的优秀与幸福。

有的人会认为我的文采没别人好、我没别人那么有内涵，我工作总结写差一点没事。其实，不是这样的，写工作总结不是写作文、也不是写诗，不要你写得那么有深度。如果你想写一份好的工作总结，就上第一范文网吧，下面是小编和大家分享的工作总结的相关内容，想知道更多信息，或者是有什么疑问，可以登录第一范文网。下面是一篇招商工作总结。

在区旅游局的指导和关怀下，坚持以“三个代表”重要思想为指导，按照比学赶超争先进、苦干五年争第一的工作要求和奋斗目标，项目招商引资工作整体推进，实现了新的突破，现将一年来的工作情况总结如下：

今年年初，招商部整体纳入开发总公司，真正以市场化运作方式进行对外招商引资工作，并将办公地点设在市中心，优化了办公环境，为招商引资树立起良好的形象。同时完善了公司管理制度，并从社会上吸纳了十余名优秀专业人才，现公司大专以上学历占总人数的70%，本科以上人员占到了50%。

在工作上坚持产业运营、土地运营、资产运营相结合的公司运营理念，利用土地、地热、水面等资源优势，构筑特色，做好特色招商的文章，引入大财团、大项目，全面合作、整体开发，回避投资压力和风险，保证开发的持续性，提高项目运营的核心竞争力。

一年来，我们相继接待了深圳朗钜、中能集团、北京和平鸿源、美国杰诺康(天津)公司、中信集团、和记黄浦、花旗建设、中粮集团、中外贸、中经投资、中石化、浙江莱茵等财团企业和上市公司共计60余组团。并与10余家公司集团签署了合作协议或意向。

今年国家土地审批政策紧缩，致使部分项目建设受到了制约，因此，我们将重点工作放在了盘活现有符合国家政策要求的土地资源上：

今后工作的打算

(一)进一步加强投资软环境建设，强化服务意识，充分发挥招商部门的职能作用，坚持诚信招商，服务为本，打造一流的投资平台，创造良好的招商引资环境，树立“人人都是开放形象，处处都是投资环境”的社会氛围。

(二)着眼于长远发展，兼顾现状，进一步完善地区的城市、土地利用等规划，使这些规划更具可操作性、科学性、合理性。

(三)用好用足税收等优惠政策。在国家、市的政策范围内，结合实际，针对招商引资，在税收、土地、用电用水价格等方面，采用最优惠、灵活的政策，创造优越条件吸引外来客商。

(四)完善项目库，掌握切实准确的项目信息，形成储备一批、洽谈一批、跟踪一批、建设一批、投产一批的梯次结构和良性发展格局，努力把每一个招商引资项目都做扎实、做成功。

我于××年××月参加工作，在××财政所工作，财政所个人工作总结。第一范文网，现将本人近一年来在德、能、勤、绩、廉等方面的情况总结如下：

一、坚定信念，站得稳脚跟。我坚定共产主义的崇高理想和中国特色社会主义道路信念，坚持正确的政治方向，做到立场坚定，头脑清醒，是非分明，政治上、思想上、行动上与中央、市、区保持高度一致，做一个政治上靠得住的共青团员。正确对待名、权、利，始终把个人价值同党和人民的事业联系在一起，牢记自己的身份是共青团员、国家干部、人民的公仆，第一职责是为党和人民努力工作，奉献力量。

二、勤奋学习，担得起重任。财政部门是党委、政府的后勤部，责任大、担子重，常常是群众看高一格，领导厚爱一分，个人总结《财政所个人工作总结》。要胜任本职工作，就必须勤奋学习，增强本领。我不断加强学习，端正学习态度，加强理论修养，升华思想境界。同时，努力学习财政业务的知识和技能，学用结合、学以致用，使自己成为“多面手”，成为一个工作上有本事的干部，对领导交办的任务不仅担得起，而且跑的快，做的好。

三、奋发有为，打得起精神。干事业要有强烈的宗旨意识，保持良好的精神状态，旺盛的工作热情。我始终牢记所肩负的庄严使命和神圣职责，树立吃苦耐劳的精神，以苦为乐，以忙为责，以累为荣，紧紧围绕本职工作，敬业爱岗，满腔热忱的迎接每一项工作任务，把共青团员的先锋模范作用体现到具体的工作中，尽职尽责，尽心尽力，勤奋工作。

四、踏实进取，做得出成绩。我始终坚持在不平凡的工作岗位上兢兢业业，创造一流的工作业绩。自参加工作以来，我忠于职守，勤奋务实，力争做到干一行、爱一行、钻一行、精一行。特别是在财务出纳岗位上一干就是七八年，在钱、物、帐上从来没有出现过一次失误和差错。平时除了认认真真完成业务工作外，还积极参加中心工作和领导交办的其他工作任务，每年考核都是称职，受到领导和同事们的好评。

五、廉洁奉公，管得住手脚。作为财政系统的一名工作人员，我摆正自己的位置，遵章守纪，严格要求，规范工作。坚持“两个务必”，做到谦虚谨慎不高傲自大，严谨细致不粗心大意，在成绩面前不自满，在困难面前不退缩。面对拜金主义、享乐主义、极端个人主义和“酒绿灯红”的侵蚀和影响，时刻用纪律法规约束自己，用警示事例警醒自己，筑牢思想防线，管好手脚，廉洁从政，不该要的绝对不要，不该拿的绝对不拿，努力保持人民公仆的本色。

××年迎河村党支部在区、乡党委、政府的正确领导下，本人紧紧围绕省委对选派工作“六句话要求”和市委市政府提出来的“工业立市”、“实现跨跃式发展”的战略目标，区委区政府提出来的“四个率先”目标要求，乡党委制定的“六个突破”目标，认真贯彻落实××年乡党务会议工作精神，现就××年度的选派工作汇报

一、组织制度建设

加强农村基层组织建设，一直是选派工作的重点。××年月，我村开始了历时两个多月的村委会和村支委会的班子换届选举。村两委班子带着全村人民的重托，顺利地连任。

××年月底村两委换届工作结束后，我及时召开了新一届村两委干部联席会议，学习讨论了乡党委政府关于大圩乡村两委工作规则的有关规定和××年全乡党务会议精神，结合本村实际，制定迎河村会议、财务管理、日常工作、印章管理等工作制度。为充分发挥和调动村两委成员的工作极积性，增强凝聚力和战斗力，村两委干部进行了重新分工，职能到位，责任到人，按照分工职责对照乡“双百分”考核实行奖惩，印制了工作手册，村干部人手一册，从而在组织上、制度上保证了新的两委班子正常开展工作。

二、党支部的组织工作坚持每月日正常开展党员活动，除学习党的方针政策外，组织党员活动，做一些社会公益事业(如拉中心沟里的杂草等)，提高党员在群众中的形象。利用电化教育和组织参观等形式，开扩党员的视野，提高党员致富能力。上半年名入党积极分子通过党员大会上报转为预备党员并进行公示，培养后备干部名，入党积极分子名。月还利用党员活动日，邀请区法院的党员法官到村进行法制宣传，受到党员、群众的欢迎。

三、扎实认真地开展保持员先进性教育活动和农村基层组织建设年活动

从××年月日开始，我村开展了为期个月的保持员先进性教育活动，村党支部严格按照乡保持员先进性教育活动领导小组的布置和要求，加强领导，认真负责，狠抓落实，经过支部全体党员的共同努力，较好地完成了学习动员、分析评议、整改提高三个阶段的学习任务。

农村基层组织建设年活动与保持员先进性教育活动紧密结合，重点抓好支部建设、党员管理、提高党员素质、建立各项规章制度、组织党员开展形式多样的主题活动等工作。村两委班子经常加强政策学习，提高理论水平和自身素质，组织党员认真学习党章和两个《条例》，加强对党员干部廉洁自律教育，认真开展民主生活会，进行批评与自我批评;第一书记平时注意经常与班子其他成员进行思想沟通，不断强化班子的团结力、凝聚力和战斗力。坚决杜决不合理的开支，严格执行零招待制度。群团工作按照乡党委政府群团工作的职能部门要求认真开展工作。

四、宣传报道工作

利用广播、标语、报纸等加强计生、综治、村两委换届、桔杆禁烧、防汛抗旱等工作的宣传，一方面使村民自觉遵纪守法，营造良好的环境;另一方增加村两委工作的透明度，拉近党群、干群关系，为农业生产做好服务。另外，在区包河报上刊登报道篇。

五、为民办实事

⒈月份旱情较重，经村两委研究果断开启沈大涵，用电泵放水，保证群众插秧用水。

⒉清淤组沟渠多米，积极配合在我村的区级项目河港小学的工程施工。

⒊架设了⒈组的电线，保障群众生产用电。

⒋极积调整农业产业结构，在组引进特种水产养殖亩，享誉大圩的迎河村的“油条丝瓜”扩大种植面积，莲藕种植面积也扩大;观赏鱼基地上半年硬化养殖水池口，平方米。

⒌积极争取资金，向省财政申报项目一个，争取到资金万元。另外，争取选派单位资金支持元。招商引资工作有了新进展月份引进铸造加工企业一个，生产自来水铸件，年产值达到万元，年利润万元，盘活原集体厂房间，每年可增加集体收入万元。

⒍新建蔬菜大棚亩，年底顺利通过市区乡验收，发展集体经济万元专项资金在乡党委政府的指导下投入到大棚建设项目中。

⒎投资万多元新建―组的型米，保证了全村菜地的自流灌溉。

⒏在上级的关心下，我村的环圩道路在年底前已改造成米宽的水泥路，大大方便群众的交通和致富。

⒐由区财政投资万元的河港小学主体完工，目前正在内部装修，能容纳多名小学生，预计在××年上半年竣工投入使用。

六、无职党员设岗定责工作

根据区委组织部和乡党委的意见，××年月村党支部成立了无职党员设岗定责工作领导小组，制定了实施方案。设立了经济发展、公共事务、村务监督、民意收集反馈四大类、八个岗位。全村名党员，人选岗认岗，上岗率达。为了保证落实，党支部制作了工作手册，人手一册，对党员履岗情况进行记录，在每月的党员活动日上进行座谈汇报，互相交流，互相促进，无职党员设岗定责工

作取得一定成效。自无职党员设岗定责开展发来，共收集整理有价值的建议近条。村务财务监督岗对村级自年以来的财务收支进行一次清查;外出党员帮带乡致富岗共解决多名村民就业。

在开展无职党员设岗定责工作的同时，开展党群联动“一帮一”活动，即每个党员帮带一名团员、妇女、民兵或致富能手，做到同学习、同定岗、同致富。

七、积极开展“双培双带”先锋工程。通过开展这一活动，培养了一批致富能手。同时，剔除以往陈旧的偏见，向他们宣传党章和党的路线、方针、政策，以公道、正派、能吃苦、能奉献、愿意带领群众致富为标准，引导他们积极向党组织靠拢，将他们列入发展对象，大大激发了他们的致富热情和主动要求加入党组织的愿望。通过开展“双培双带”先锋工程，使得党支部发展新党员，如何发展，发展什么样的人加入党组织，有了新的明确的目标，为改善党员结构，提高农村基层党支部的执政能力提供了可靠的保障。

八、全面落实村务公开制度。达到“六规范、一满意”，即公开的内容规范、程序规范、形式规范、时间规范、监管规范、公开栏建设规范，公开结果多数村民满意。上半年无安全生产事故和无违章建筑发生，社会治安状况良好。严格按照民主集中制开展村两委的各项工作，班子成员关系协调，按照分工各负其责，中心工作分工不分家，大家齐心协力去完成上级交给的各项任务。党在农村各项政策都能得到认真落实。

九、圆满完成上级下达的中心工作

⒈按照上级的要求，在村党支部的精心组织下，顺利、平稳地完成了村两委的换届选举工作。

⒉在月下旬，全村广大干部、党员和群众极积响应党和政府关于禁止梵烧油菜桔杆的号召，奋战二十多天，圆满完成“禁烧”工作任务。

⒊下半年较好地完成上级布置的防控禽流感、拆除违法建筑的各项工作任务

十、存在不足：

⒈发展的步伐不大;村级集体经济薄弱;党员干部的向心力还不够强。

⒉农业水利基础设施未完善，电灌站机械老化，各组的机耕路尚未硬化，影响群众生产。

⒊村委会的办公场所条件太差，用房面积不够，老×××漏雨过于陈旧，无法突出服务功能，群众意见很大。

针对这些不足，××年主要抓以下工作：

一、进一步加强村两委班子建设，增强班子的凝聚力和战斗力，工作上进行严格要求，生活上热情关心，放下包袱，大胆开拓，争创人民满意的“五个好”党支部，使党建各项工作再上新台阶。

二、积极争取项目资金，进一步加强项目申报工作，为全村的加快发展多赢得资金。

三、优化资源，加大资产盘活力度，再盘活一批村级资产，增加集体收入。

四、积极争取世行三期加灌项目，硬化各组的机耕路。

五、继续争取乡、区领导资金支持，改善办公条件，新建或改造村办公室。

光阴似箭，三年任期已经过去二年，本人将尽自己努力，尽职尽责，善始善终，园满地完成三年选派工作任务

京剧艺术大师梅兰芳说：不看别人的戏，就演不好自己的戏。上课也是如此，听别人的课――不论是成功的，还是失误较多的――等于别人把教材的大门打开了，我们跟随他人进了门。课堂上，主要关注执教者怎么理解教材。他发现的属于我，他没有发现的，我也很容易发现了――因为我是个跳出“庐山”的人。许多课文，我们可以边听别人上课边理解，渐渐地，由片面理解，到全面理解，再到深刻理解。

(一)反思我们的家常课和公开课，有以下几种倾向：

第一种是只有教师讲解，学生只能做听众，我们称之为“满堂灌”;

第二种是教师不断地问，学生不停地答，40分钟的课，提问不下40个，例如“曲阜和洛阳相距上千里，孔子风餐露宿，日夜兼程，几个月后，终于走到了洛阳。”有教师便一问接一问：曲阜到洛阳有多远呀?什么是“风餐露宿”?什么是“日夜兼程”?“终于”一词说明了什么?完整的一段话被分析得支离破碎。

第三种是让学生反复地读，不问句子叙述的内容浅显还是委婉，不管句子中是否蕴含着丰富的情感，总是逼着学生一而再地读，读后回答“读懂了什么”?教师只字不提自己读懂了什么。

第四种是让学生自己去感悟，感悟再感悟，也不考虑这样做能悟出些什么。

为什么会出现以上这种状况呢?

我认为：我们的语文课堂，一是缺少有内涵的问题;二是缺少学生自主阅读思维的时间;三是缺少教师有针性的指导与点化;四是缺少教师富有真知灼见的启发与提升。

再往深处思究，根源在我们的备课上。

现在有三种情况：一是抄教案，不动脑筋全篇照抄;二是改教案，在老的教案上形式性地改改弄弄;三是干脆从网上下载。试想，一个教师没有认真学习教材，更谈不上研究教材，甚至抄了些什么都不知道，上课拿着教科书“轻装上阵”，教学效果可想而知;上课的时候，“脚踩西瓜皮”，上到哪里是哪里，随意性较大，虽然教学目标中醒目地写着教学重点，教学难点，但教学过程中却忽略重要环节的设计，难点的突破。甚至教师自己对教材解读都有些偏颇，教学的定位怎能恰当?

(二)那么一堂好课的标准究竟是什么呢?我认为：

1、巧妙设置悬念或情景，激发学生学习兴趣，把学生引向文本。

2、面向全体学生，把话语权交给学生，把发现权、学习权交给学生，根据学生的实际问题和需要确定教学走势。

3、关注学生的情感。对学生学习过程中的差错能宽容，并给予自我矫正的机会;学生的进步，充分予以鼓励;学生的发现，毫不吝啬地加以赞赏……

4、根据小学生的特点选择教学策略。教学的形式活泼、生动，张驰有度。读写结合，读说配合，先思考再表达，独立探究与小组合作合理运用。在学习中获得了学习方法，从众多方法中发现最适合自己的。

5、深入文本，与人物同呼吸、共命运，一起欢笑或流泪之后，还要走出文本，让学生在完成学习任务过程中习得语言，发展思维，高尚情操，升华灵魂，能举一反三，学以致用。

(三)在听课过程中，一些现象引起了我的思考：

1、课件的使用要恰当、适时。好的课件、恰当时机的出示，绝对会给教学增光添彩，但因为“看”只能得其意，读，才能“意文兼得”，所以课件只是辅助手段，最根本的方法还是要引领学生读进文本，充分发挥自己的想象力，直接与文本对话。

2、读书的形式和引导的方法可以更科学些。不同的课文、不同的段落，读书的形式应有区别。有言外之意，内容含蓄的部分宜默读，一边读一边思考;表达主人公或作者感情的部分宜朗读，一边读一边体会其中的情感;古诗文宜配上古典音乐，按照节奏来诵读;人物对话宜抓住提示语分角色朗读;文章的高潮或中心宜全班齐读。不同的内容，读书的要求也不同，描写景色的段落宜一边读一边想象画面;说明道理的文字宜一边读一边思考;常识性课文可以一边读一边理解。

教师在引导学生读书前，一定要自己先把书读好，把握好基调，然后在评价帮助学生的基础上，逐步把学生往正确的道路上引导，同时，还要注意尊重学生独特的发现、不同的理解，充分保护学生的创新意识。要在理解语言文

---

转型阵痛下逸仙电商难逃亏损魔咒 逸仙电商的优势是什么劣势是什么

逸仙电商百科,逸仙电商有限公司怎么样贴吧,逸仙电商赴美上市发行价格,逸仙电商 ipo价格

逸仙电商是国内领先的化妆品公司，主品牌完美日记创立3年零售额即突破30亿，2021年公司整体收入规模超50亿元，属于国内头部级化妆品集 团。多年来，通过孵化与并购，公司已拥有涵盖彩妆和护肤的多品牌矩阵。2021年以来，公司所处的外部环境以及内部组织均发生了较大变化。 面对逐渐成熟的化妆品市场与国内外同行激烈的竞争，公司选择从流量打法转型品牌打法，优化彩妆、发力护肤，在拥有强大运营能力的基础上， 大力补足研发、夯实产品、塑造品牌，以寻求长期可持续发展。

复盘：成功将完美日记“从0做到10”，整合运营能力毋庸置疑。完美日记成功抓住彩妆低渗透+流量红利，2017年以“大牌平替”切入彩妆市场， 2019年成为天猫彩妆双11首个登顶榜首的国货品牌。产品端，侧重眼妆、唇妆品类，从消费者需求出发，玩转高颜值+IP联名，结合大促节点重 点打造1-2款大爆款。营销端，最早从时尚圈切入，借力明星、KOL深入年轻人聚集的各类圈层，结合内容营销，快速形成品牌声量与口碑。公司 对新流量平台反应敏锐，乘小红书之风快速崛起，随即全面布局B站、抖音、淘宝直播等新平台，并利用微信生态发展私域沉淀，成为行业标杆。

近期变化：转型初显成效，经营质量不断改善。1）2021年来两位联合创始人离职，引起人事动荡，目前已经趋于稳定，2022年底推出新的股权 激励额度，以吸引留住更多人才。2）财报端，护肤品牌收入已经连续2个季度占比超过30%，随着护肤持续增长+彩妆企稳，营收结构拐点有望显 现。在毛利和营销效率优化下，公司净亏损季度环比持续收窄，经营性现金净流量也已连续2个季度转正。3）重点经营的三大中高端护肤品牌达 尔肤、科兰黎、Eve Lom现基本完成中国市场0-1的孵化，各品牌均成功打造了细分领域领先的第一个大单品，新品稳步推进，处于良性发展轨道。 4）彩妆方面，完美日记推进品牌升级，控制折扣、调整品类结构、优化渠道效率，短期规模出现收缩，但长期有利于品牌健康发展。目前完美 日记的折扣控制已有所成效，线下关店接近尾声，抖音等新渠道有所增长。

公司历史：从彩妆到护肤，从流量到品牌，开启二次创业

中国领先的化妆品公司。逸仙电商成立于2016年，由三位中山大学校友共同创 立，故取名“逸仙”。过去五年，国内国货美妆迎来爆发式增长，公司成功抓住 品类红利和流量红利，以独特的互联网思维实现快速扩张，5年时间零售规模即 突破50亿元。2020年11月公司在纽交所上市，成为美股第一家中国化妆品上市公 司。 快速成长期（2016-2020年）：主品牌完美日记迅速崛起，构建多品牌组合。

主品牌完美日记于2017年面世，通过产品和流量的双轮驱动，以及强大运营能力 加持下，2018年99大促一举登顶天猫彩妆第一，成为行业黑马。2019年，完美日 记包揽天猫彩妆全年大促的冠军，成为史上第一个登上天猫双11彩妆榜首的国货 品牌。2020年和2021年双11大促，完美日记持续保持国货第一，到2021年，完美 日记零售规模已经达到40亿元。 2019年开始，公司规划将完美日记的成功经验复制到更多品类和品牌上，相继孵 化和收购小奥汀、完子心选、法国科兰黎、达尔肤（中国大陆业务)、EVE LOM、 皮可熊等品牌。小奥汀、完子心选在推出后仅花8个月、3个月时间达到完美日记 第一年的月销。

管理层及员工：人事动荡结束，组织趋于稳定

创始团队美妆、电商经验丰富，2021年来两位联合创始人相继离开，经过一年多调整，组织已趋于稳定。公司创始人兼CEO黄锦 峰曾就职于宝洁、御泥坊，两位联合创始人陈宇文、吕建华曾就职于以纯服装集团电商部门，擅长电商运营。2020年公司引进唯 品会首席财务官杨东皓担任CFO，进一步规范公司经营。2021年、2022年两位联合创始人因身体状况等原因相继离职，引起一定 人事动荡。经过近半年调整，公司管理团队及业务骨干已基本稳定，也引入了不少来自知名快消集团、咨询/投行、互联网公司 的人才。2022年底，公司推出新的股权激励额度，吸引留住更多人才。

截止2021年底，公司共3497名员工，人均创收约为167万元，与国内头部化妆品企业接近。公司员工主要集中在线上运营、线下 美容顾问两大部门，占比过半。公司持续投入研发，2021年研发和生产部门扩容60人，达到273人。 员工平均年龄27岁，较为年轻，女性占比70%+。截止2021年底，员工持股比例约为11.9%。 此外，公司设置了健全的管培生培养体制，截止2021年已培养出高达35位业务骨干及团队管理者。

营收环比趋稳，亏损持续收窄

2022年营收同比降幅较大，但季度间环比平稳。 2018-2020年公司营收倍数级增长，2021年下半年 开始增速放缓，21年Q4首次出现下滑，主要受彩 妆拖累，全年营收58亿元，同比增幅12%。2022年 前三季度，公司营收收缩至27亿元，同比降幅 37%，但季度间环比平稳，单季营收8-10亿元。 净亏损逐季收窄。2018年以来公司一直处于净亏 损状态，2019年non-GAAP下实现1.5亿元盈利，利 润率5%。20-21年亏损较大，主要为疫情扰动、新 品牌孵化前置费用、线下店拖累以及研发投入加 大等因素导致。2022年前三季度公司净亏损7.6亿 元，同比收窄29%。其中Q1-Q3分别净亏损2.9亿 元、2.7亿元、2.1亿元，持续收窄，non-GAAP下 净亏损1.6亿元、2.1亿元、1.2亿元，呈波动收 窄。

业务重构：护肤收入占比连续两个季度超30%，彩妆季度环比企稳

分业务看，护肤品牌收入保持快速增长，22Q3占 比攀升至近30%，彩妆品牌规模持续收缩，但单季 营收逐渐平稳，营收结构拐点有望显现。销售额 层面，2021年公司彩妆、护肤销售额分别为58亿 元、10亿元，彩妆同比持平，护肤同比增长 332%。收入层面，2022年Q1-Q3公司彩妆品牌收入 分别为7.1亿元、6.3亿元、5.9亿元，Q3开始环比 企稳；护肤品牌收入分别为1.8亿元、3.2亿元、 2.7亿元，同比增长69%、49%、33%，占比已经连 续两个季度超过30%，前三季度累计收入7.7亿 元，同比增长47%，占比提升到29%，2021年同期 占比仅12%。我们预计随着彩妆规模企稳+护肤业 务持续增长，公司整体营收同比降幅有望迎来收 窄，且营收结构拐点有望逐步显现。

提效转型渐显成效：毛利率持续上升，营销费率有所下降

毛利率持续上升，2022年前三季度达到66.8%，处 于行业中游。在折扣控制、品类结构优化的推动 下，公司毛利率持续上升，2022年前三季度同比 提升0.6pct到66.8%，整体处于行业中游水平，接 近于珀莱雅、丸美股份。 销售及营销费用率有所下降，2022年前三季度占 营收比66.5%，同比下降1.4pct，提效转型有所成 效。2019年是公司历史上销售费率的最低点，为 41.3%，接近行业平均。2020年开始费率较高，主 要受到新品牌孵化、疫情环境下彩妆ROI降低、线 下闭店等多因素影响。2022年前三季度公司销售 费用率66.5%，同比下降1.4pct，主要得益于ROI 的提升，但部分被线下关店及费用拨备、线下门 店经营杠杆恶化所抵消。

转型观察指标：持续投入研发，研发费率达到行业头部水平

持续夯实研发基础，2022年前三季度研发投入近1亿元，占营收比3.8%，位居同业前 列。近年来公司研发投入不断加大，研发费 用率从2020年的1.3%持续提升到2022年前三 季度的3.8%，在国内同业中处于较高水平。 从绝对值上看，2022年前三季度公司研发投 入约1亿元，处在行业较高水平。截止2021年底，公司拥有研发人员273人， 占比7.8%，与行业平均水平接近。

安全垫开启：OCF连续两个季度转正，22Q3期末类现金近26亿

经营性现金流净额连续两个季度为正。2022年Q2和Q3，公司经营性现金流分别净流入1.12亿元、0.22亿元，已经连续两个季度为 正，整体经营效益提升。其中Q3若剔除政府补贴仍有一定微负，主要系筹备双11大促，存在前置的现金性的营销支出。 截止2022年Q3末账上现金、受限制现金及短期投资合计约26亿，较为充足。公司截止2022年Q3末账上现金、受限制现金及短期投资 合计约26亿，较为充足。但较2021年末有所下降，主要用于股票回购。并且公司基本无有息负债，资产负债表稳健。

行业分析：彩妆与护肤品消费特征差异较大

消费目的及效果：1）彩妆主要用于修饰美化，通过颜色 2022年天猫彩妆及护肤细分品类成交额占比 遮住瑕疵或塑造精致，效果立竿见影；2）护肤主要用于 保养肌肤，即时效果不明显，需要长时间的持续使用。消费频次：1）彩妆更具可选属性，眼影、口红等色彩类 产品使用频次通常低于底妆类产品；2）护肤消费更具刚 性。品类构成：1）彩妆细分品类较多，主要分成面部彩妆、 唇部彩妆、眼部彩妆、美妆工具四大类，占比分别约为 40%、24%、13%、14%，面部彩妆中以粉底液产品为主，占 比13%，唇部彩妆包含口红、唇釉等，占比均在12%左右， 眼部彩妆包含眼影、眉笔、眼线、睫毛膏等，占比均在3- 4%；2）护肤品主要分成精华、面膜、面霜、眼部护理等 品类，其中面部精华占比最高，达到16%，面膜、乳液面 膜占比12%左右。

行业分析：21年彩妆市场规模约为700亿元，与成熟市场比发展空间尚大

2021年我国彩妆市场规模约700亿元，2016-2021年复合增速19.6%，高速增长。据欧睿数据，2011年-2016年，我国彩妆市场每年保 持10%左右增速平稳增长。2016年开始提速，2016年-2021年复合增速达到19.6%，主要受益于彩妆渗透率的快速提升。据CTR数据， 2015年我国彩妆渗透率仅32%，到2019年提升到了49%。2020年受疫情影响同比基本持平，2021年快速反弹，重回双位数增长轨道。 我国彩妆：护肤消费约为0.25:1，远低于海外成熟市场水平。据欧睿，疫情前美国彩妆：护肤消费约为1:1，邻国日本、韩国该比 例约为0.4:1，中国该比例仅0.25:1，彩妆品牌和产品的供给仍有待进一步丰富，消费者需求也有待进一步挖掘。

行业分析：护肤市场空间至少3000亿，高端化、功效化趋势明显

2021年我国护肤市场规模约为3000亿元，2016-2021年复合增速11.6%，中高速增长。据欧睿，2016年以来我国护肤市场增速中枢提 升到10%以上，并且在疫情年份仍保持了10%左右的增长，展现出较强的消费韧性。2021年我国护肤市场规模增长至近3000亿元，市 场空间较大。 近年来，高端护肤、功效护肤需求驱动护肤行业快速发展。受益于居民消费水平的提升、消费者教育的逐渐成熟以及化妆品功效新 规落地等多重因素，近年来护肤市场呈现明显的高端化、功效化趋势。据欧睿，2016-2021年我国中高端护肤品消费占比从28%提升 到47%，接近翻倍，功效护肤占到整体护肤消费比重从4%快速提升到10%。

以DTC和数据驱动为核心的运营模型，底层运营能力扎实

公司以DTC（直接触达消费者）和数据驱动为核心，建立用户与品牌的深度联系，通过数据积累，反向赋能产品开发、市场营销、 供应链管理、渠道运营和客户服务。数字基础设施是公司最重要的资产之一，包含消费者洞察大数据、社媒营销大数据和用户交互 平台三大板块，而传统美妆企业通常将这一环节交由外包，用户触达率低，产品迭代周期慢

品牌矩阵：3大彩妆，4大护肤，覆盖大众到高端、年轻到成熟

公司目前主要经营7大品牌，价位段覆盖大众到高端，年龄层覆盖年轻到成熟人群。其中，彩妆品牌完美日记目前仍为公司基本盘， 2022年收入规模估计20亿元左右，小奥汀、PINK BEAR规模相对较小，收入估计2-5亿元左右。护肤品牌中，达尔肤、科兰黎（含海 外）、EVE LOM（含海外）三个中高端品牌目前规模相当。发展顺位上，彩妆板块包括完美日记目标稳住规模，或有增长，护肤板 块为重点发力对象，其中达尔肤、科兰黎定位趋势赛道，预计增速更快。

研发动作：以逸仙研发中心为中枢，搭建Open Lab生态

近年来，公司不断加大研发投入，持续打造以逸仙研发中心为中枢的Open Lab开放型研发体系。对外，公司与海内外多家知名科研机构建立 深度合作，如中科院化学研究所、国家纳米药物研究中心、森馨科技集 团、法国皮尔法伯集团、法国里昂大学医学院LSC3D皮肤研究中心、法 国干细胞培养机构Naolys等机构，提升公司在基础研究、产品应用与功 效检测等方面能力。此外，公司自建的研发中心于2020年7月正式投入 使用，具备产品研发、原材料质量检测、配方开发、功效测试、安全性 检验等功能，并在2022年6月正式获得国家认可实验室CNAS评定，成为 行业内少数获得该项认证的检测实验室之一。

部分前沿科技成果已陆续注入产品中。例如，2021年9月联合中科院化 学研究所共同研发的SmartLOCK斯玛络锁妆技术，首次提出“定向吸油” 理念，应用于完美日记珍珠锁妆散粉等产品中；与国家纳米药物研究中 心共同开发的多个原料，如舒胺修H、舒胺修L、水杨酸纳米包裹微胶囊 等，已应用到DR.WU、完子心选等多个品牌中。截止2021年9月底，公司 在全球范围拥有106项专利，其中包括40项发明专利（部分正在转让）。

供应链完善：与世界一流工厂紧密合作，布局自主生产

国内成熟的彩妆代工体系为完美日记的快速成型提供了重要基础。完美日记在成立之初就与全球知名OEM企业境内工厂紧密合作， 莹特丽、科丝美诗、上海臻臣等是三大主要合作方，其长期服务于欧莱雅集团、雅诗兰黛集团等国际头部美妆集团，拥有从产品研 发到生产全链路的能力，帮助公司快速建立起涵盖口红、眼影、底妆、护肤、睫毛膏等众多品类的供应链体系，实现产品的大量、 快速上新。 为避免过度依赖代工厂，公司自建工厂也在筹备中。2020年3月，公司与科丝美诗合作，投资近7亿元打造美妆研发和生产基地，补 足自主生产能力。预计新工厂达产后产值接近20亿元，将成为亚洲最大的化妆品生产基地之一。

三大中高端护肤品牌：初步完成了中国市场0-1的孵化

护肤业务是公司转型重点，其中核心 关注达尔肤、科兰黎、Eve Lom三大 中高端护肤品牌。经过近2年的并购 整合，公司现已完成了三大品牌在中 国市场“从0到1”的孵化，基于较好 的品牌资产以及运营能力的加持，各 品牌成功打造了第一大单品，并在细 分领域领先，目前第二、三大新品也 在稳步推进，整体发展较为良性。根 据飞瓜数据和生意参谋数据测算， 2022年达尔肤、科兰黎、Eve Lom在 国内主要的两大平台天猫和抖音的成 交额分别约为4.9亿元、4.6亿元和 1.9亿元，同比增长112%、627%、 50%，增势较好。

DR.WU：医研&痘肌心智，海外市场已有较好口碑

医师专研护肤品牌，深耕医研、痘肌心智。达尔肤品牌成立于2003年，由中国台湾台大医院著名皮肤科医生兼教授吴英俊创立。基 于丰富的临床经验和深度的皮肤医学领域研究，达尔肤品牌以医师配方为基础，结合医学趋势和医美科技，针对痘肌、敏肌人群， 开发居家可用的医美级护肤品，曾一度登顶中国台湾医美保养第一品牌。2021年1月，公司成功收购达尔肤品牌中国大陆业务，接 手中国大陆地区产品开发、生产、销售。从销售表现来看，据公司战报，2021年双11达尔肤品牌GMV同比高增1600%，2022年双11品 牌GMV同比增长110%+，实现破亿。结合第三方数据，我们估算2022年全年达尔肤天猫+抖音GMV接近5亿元，同比增长约112%。

主力品类液态精华，套组销售比重高。截止目前达尔肤天猫旗舰店共上线5条产品线，共14款SKU，品类涵盖精华液、精华水、精 华乳、精华霜、精华油、安瓶、面膜、身体乳、洁面、化妆水等，功效涵盖祛痘去角质、补水保湿、抗氧抗老、美白、修红等。 与头部竞品品牌相比，产品矩阵仍有较大拓展空间，面霜、眼霜、防晒等重点品类目前尚未覆盖。据炼丹炉数据，近12个月达尔 肤天猫旗舰店54%成交额来自液态精华品类，近29%来自面部护理套组，涂抹面膜占比13%。

以王牌单品杏仁酸精华叩开中国内地市场。杏仁酸精华是达尔肤品牌的王牌单品，上市于2011年，以「居家刷酸」为核心卖点。 对比竞品，达尔肤8%精华具备温和、敏感肌适用的特点，并且具有独特的医研品牌心智。护肤中常用的酸包括水杨酸、杏仁酸、乳 糖酸等，其中杏仁酸由于属于大分子亲脂性果酸，亲肤性佳、刺激性小、相对温和，适合包括敏感肌在内的大部分人刷酸。产品定 价240元/15ml，高于The Ordinary 、城野医生、芙清密钥、理肤泉，低于修丽可，整体位于中上段位。从天猫酸类精华销售榜单 来看，达尔肤杏仁酸精华现已稳居第一，最近1个月销量超过8000件，远超行业第二名。2022年双11大促期间，达尔肤杏仁酸精华 获得多个细分品类冠军，荣登双11天猫祛痘精华热卖榜NO.1、天猫果酸液态精华热销榜NO.1、抖音国货精华爆款榜NO.1。

Galénic：法国高端科技护肤品牌，背靠欧洲知名药企

法国高端科技护肤品牌，背靠欧洲知名药企。2020年11月公司正式收购法国皮尔法伯集团旗下高端美妆品牌Galénic科兰黎，收购 后，皮尔法伯集团将持有品牌10%的少数股权。皮尔法伯集团是欧洲著名药企之一，业务遍及全球，旗下医学护肤板块包括雅漾、 DUCRAY、KLORANE、馥绿德雅等品牌。品牌诞生于1970年代，由法国著名药剂师、“医学护肤”理念之父皮尔法伯亲手创立，拥有 36个产品专利技术，只在欧洲高端药房销售，具有较好口碑。逸仙收购后保留并发扬了其独有的法式基因，并进一步支持品牌在全 球的继续发展，尤其是中国大陆市场，同时与皮尔法伯集团继续合作研发及生产科兰黎的产品，研发和生产基地均设在法国。集团 层面，公司借此战略合作融合皮尔法伯集团在产品研发和品牌建设上的实力和丰富经验，有望赋能多品牌矩阵发展。

以强功效的美白精华作为首发单品，树立科技护肤品牌心智。抗氧1号VC精华是品牌推向市场的第一大单品，以“一夜焕亮”为卖 点，核心功效为美白、抗氧化，并且见效快，但需要皮肤建立耐受，是一款相对高阶的猛药型产品，以此树立科技护肤的品牌形象。 产品的核心成分为20%的高浓度原型VC，通过专研的透皮吸收技术，实现了原型VC活性、浓度和透皮吸收率的最优组合。与普通的 20%原型VC精华相比，科兰黎VC精华在使用1支后就有比较明显的肤色提亮效果。产品上市第一天销售额突破100万元，登上天猫精 华TOP1，2021年双11期间，凭借VC精华的成功，科兰黎获得天猫国际面部精华新品牌NO.1，2022年双11持续热销，带动品牌登上天 猫开门红快消新品牌TOP1。

EVE LOM：英国奢养护肤，卸妆膏为明星单品

英国高端奢养护肤品牌，秉持“发光肌从清洁开始”的护肤理念。Eve Lom品牌由同名明星美容师Eve Lom女士于1985年在伦敦创 立，距今已有40多年历史，秉持“发光肌从清洁开始”的护肤理念，旗下拥有洁颜霜、洁净面膜、洁颜油胶囊等产品，其中明星单 品洁颜霜也有卸妆膏中的爱马仕之称号。其产品在全球700+高端商场及专柜有售，品牌的高端SPA美容护肤沙龙也受到欧洲众多皇 室贵族喜爱，创始人Eve Lom女士曾因其对英国护肤行业的贡献，于2012年被英国皇室授予大英帝国员佐勋章。

卸妆为核心品类，经典洁颜霜、洁净面膜、洁颜油胶囊为前三大单品。据炼丹炉数据，近12个月品牌天猫旗舰店74%的成交额来自 卸妆品类，11%为涂抹面膜品类。经典洁颜霜为品牌第一大单品，在双11大促中已经连续两年蝉联天猫高端卸妆类目第一。2022年 11月品牌推出新品恒金精华，拓展到精华类目，主打淡纹抗老功效。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

---

阿里巴巴2018到2023年商业模式 阿里巴巴股价2023年走势

阿里巴巴2018到2020财务报告分析,阿里巴巴2018到2020年现金流量表报表,阿里巴巴2018到2019偿债能力分析,阿里巴巴2018年

宏观修复叠加政策强指引，消费大盘有望回暖。随着疫情防控政策优化的落地，宏 观经济预期逐渐修复，彭博一致预期下我国 2023 年 GDP 增速有望达 4.8%，其中二季度 为全年增速高点（6.3%）。而消费作为拉动经济增长的重要驱动，2022 年 12 月以来，国 务院、发改委、中央经济工作会议等均明确扩内需的重要性，强调将“着力扩大国内需 求”放在 2023 年经济工作五大重点工作任务之首。政策强指引下，消费大盘有望边际回 暖，根据彭博一致预期，2023 年我国社零总额有望同比增长 6.3%，23Q1-Q4 单季增速 分别为 4.5%/8.9%/6%/6%。

必需品需求稳健，可选品类相对承压。分品类看，必需品展现较强韧性，2022 年 12 月粮油食品及中西药品零售额同比增长 10.5%/39.8%，带动社零大盘同比降幅收窄至 1.8%。可选品类中除汽车零售额同比增长 4.6%外，主要品类服饰鞋帽/化妆品/金银珠宝/ 家电零售额同比下滑 12.5%/19.3%/18.4%/13.1%，仍然相对承压。随着宏观修复及消费 回暖，可选品类有望展现更大的复苏弹性。

财务概览：外部因素压制 GMV 及收入增长，降本增效带动利润改善

中国商业分部包含中国零售业务（淘宝、天猫、淘特、淘菜菜、盒马、天猫超市、 高鑫零售、天猫国际、阿里健康等）和中国批发业务（1688），其中中国零售是集团的核 心业务，也是收入和利润的主要来源。 收入短期承压，降本增效带动利润改善。从集团层面来看，中国商业贡献公司主要 收入，近年中国商业收入占比稳定在 70%左右。2022Q3，中国商业收入占比为 65%， 为 2019Q1 以来最低，主要系消费需求偏弱、疫情扰动和竞争持续等因素影响，短期中 国商业收入持续承压。2022Q3，公司实现中国商业收入 1354.3 亿元，同比下滑 0.5%。 其中，客户管理收入为 665 亿元，同比下滑 6.5%，主要系物流受阻影响收入确认及退货 率上升；直营及其他业务实现收入 647.3 亿元，同比增长 6.4%，主要受益于盒马的强劲 增长；中国批发实现收入 42 亿元，同比增长 0.8%。利润端，得益于降本增效战略的持 续推进，中国商业盈利能力自 2022Q1 起逐季改善。2022Q3，中国商业实现经调整 EBITA 439.8 亿元（同比+6%），Margin 为 32%（同比+2pcts）。

GMV 短期承压，可选品类贡献主要 GMV。受消费需求偏弱、疫情扰动和竞争持续 等因素影响，淘系电商 GMV 自 2022 年以来持续承压。根据魔镜数据，2022Q1-Q4 单季 增速分别为-4.3%/-15.3%/0.1%/-4.1%。由于物流受限影响佣金确认以及商家广告预算收 缩，CMR 与 GMV 的增速 GAP 自 2022Q2 有所扩大。从品类看，淘系电商供给丰富多元， 可选品类贡献主要 GMV，前五大品类分别为服饰鞋靴（占比 15%）、住宅家具（占比 5%）、家用电器（占比 4%）、食品饮料（占比 4%）、美妆护肤（占比 3%）。分平台看， 服饰鞋靴均为淘宝、天猫 GMV 第一大品类，占比分别为 20%/13%；此外，食品饮料、 家用电器、住宅家具均为两平台 TOP5 品类。

核心电商：综合运营能力仍然领先，电商基本盘有望保持稳健

人：用户心智深厚，高价值属性凸显

从人的角度，庞大的用户基数、深厚的购物心智以及平台用户的高价值属性构筑公 司在用户端稳健的基本盘。

从用户体量看，FY2022，公司在国内市场实现超 10 亿 AAC 的里程碑，中国商 业 AAC 达 9.03 亿，几乎完成对我国网购用户的全覆盖。在用户规模保持领先 的同时，活跃度亦维持较高水平，根据 【【微信】】，2022 年 12 月，手淘日 均活跃渗透率达 43.2%，月人均单日使用时长达 21.6 分钟。

从用户心智看，相较于其他平台在某些方面较为突出的用户心智，阿里凭借十 余年电商领域的深耕积累了极强的综合运营能力，通过对消费者多元需求的满 足和购物体验的不断提升，在“多、快、好、 省”上均沉淀了深厚的用户心智。

从消费力看，FY2022，淘系电商人均 GMV 达 8833 元，显著领先其他平台。 截至 2022H1，超 1.23 亿 AAC（占比约 14%）在淘系电商平台年消费额超过 1 万元；88VIP 会员数量达 2500 万，年人均消费额超 5.7 万元，贡献 GMV 超 1.4 万亿/年，淘系电商用户的高价值属性凸显。

货：商品供给丰富，商家经营活跃

商品端：货品供给数量及丰富度领先，满足多元消费需求。对用户而言，消费需求 是多元而复杂的。除普遍具有的刚性需求（如粮油米面、日用百货等生活必需品）外， 还存在大量高异质性、低标准化的需求，如品牌化（手机、家电、护肤等）、重视体验感 （服饰、鞋包、美妆等）和个性化（潮玩、个护、文创等）的品类以及悦己需求（如珠 宝首饰、奢侈品）等。受限于平台心智和销售模式特性，大多电商平台往往只能满足有 限的消费需求，而阿里凭借在供给端沉淀的超千万商家，日均 SKU 超 1 亿，通过淘宝提 供丰富的 C2C 产品，通过淘特提供低价优质的 M2C 产品，通过天猫 B2C 模式提供品牌 化产品，通过淘宝直播提升购物体验，从而能够全方位满足 10 亿用户各个层级的消费需 求。从品类构成看，除少数头部品类外，淘系电商单一大类的 GMV 占比不超过 5%，品 类分散度最高，从而能够提供更多中长尾特色产品。

商家端：稳健经营主阵地，满足多元商家需求。从供给端看，商家的经营需求也是 多元的。公司通过电商零售矩阵的搭建，从而具备了满足商家多元经营需求的能力：通 过淘宝满足大量中长尾商家日常经营的需求，通过天猫满足中高端商家新品宣发、品牌 塑造的需求，通过淘特满足源头工厂精准生产、库存直销的需求，通过淘宝直播满足商 家种草引流、营销打爆的需求。短期来看，尽管直播电商凭借流量优势和更低的获客成 本迅速吸引大量商家入驻，但随着流量红利的快速消耗，经营 ROI 将自然回落。而在经 营环境日益复杂的当下，淘系电商凭借对海量消费数据的积累以及对商品的洞察和理解， 仍是商家保障稳健经营的主阵地。根据魔镜，淘宝和天猫合计入驻商家超 1000 万家，商 家数量及资源领先。

场：消费场景丰富，蚂蚁及菜鸟打造数字商业基础设施

信息流：货架和内容兼备，打通淘内交易链路闭环。传统货架电商平台基于图文浏 览模式提供的购物体验相对单一，直播电商尽管提供了更为生动直观的购物体验，却缺 乏对用户粘性和复购心智的沉淀，而淘系电商内的货架和内容则形成恰当的协同，短视 频承接引流、导购的角色，营造泛娱乐化的种草社区氛围；直播既可配合营销节点，打 造爆款，也可进行店铺自播，带动日销，应用场景多元；商家店铺则对导入的用户进行 深度运营，形成商家私域流量池，从而进一步引导沉淀及复购。淘内内容化场景（直播+ 短视频）与传统货架电商之间形成强协同，打通了淘内从种草到拔草的最短链路。

现金流：支付宝构造信用体系，从支付工具发展为数字生活服务平台。以支付宝为 核心的蚂蚁金服是阿里电商业务信用基础，解决了消费者线上购物的信用和便捷度问题， 是国内市场份额 TOP2 的支付工具。根据 【【微信】】，2022 年 12 月，支付宝 MAU 达 8.5 亿；2019 年，蚂蚁 TPV 达 111.1 万亿元，2017-19 CAGR 为 27%。随着支付宝用户 规模的扩大以及消费场景的拓展，已经从单纯的支付工具成长为一站式开放数字生活平 台，，不断扩展金融服务业务边界。

物流：多种方式送货上门，以体验优化强化用户粘性。由于物流末端从业人员增长 速度不及快递包裹量的增长，给末端配送带来了极大压力，而最后一公里送货上门逐渐 成为影响消费者体验的极大痛点。为优化消费者体验，菜鸟采取多种方式提供送货上门 服务：① 在天猫超市、天猫国际等直营业务中，在超 300 个城市中通过直营配送能力提 供送货上门服务。② 基于平台商家的规模化网络，提供送货上门服务。如联合菜鸟驿站 提供按需送货上门，目前已有超 200 个城市的超 8 万个菜鸟驿站具备送货上门能力。③ 在杭州、嘉兴和西安试点“下单可选”模式，未来有望拓展到更多城市。公司通过多种 方式送货上门，优化用户体验并强化用户粘性。

其他业务：下沉市场+直营业务双端发力，远中近场商业布局完善

下沉市场：淘特+淘菜菜，M2C 模式共同服务下沉市场

2021Q2 以来，为应对行业发展趋势，公司针对下沉市场先后推出综合性价比电商平 台淘特及次日自提履约平台淘菜菜，强化公司面向下沉市场的服务能力。两项业务自推 出以来，均实现了经营指标的快速增长。我们认为，在集团战略层面的重视和投入之外， 公司在流量运营、货品供给、物流履约、服务保障等综合能力和资源在下沉市场和近场 电商的整合和复用是更为核心的竞争力。随着淘特和淘菜菜渐成规模，有望持续为公司 带来用户数量的增长和消费场景的延申，贡献更多增长动能。同时，新业务经营效率不 断提升，2022Q2，淘特及盒马合计减亏 15 亿元；2022Q3，淘特、淘菜菜及盒马累计减 亏 49 亿元。

淘特：定位高性价比 M2C 平台，补齐下沉市场电商服务能力

淘特定位高性价比 M2C 平台，上线 2 年 AAC 超 3 亿。2020 年 3 月，淘宝特价版正 式上线。有别于同类平台极致性价比、单品打爆的运营思路，淘特定位好货低价的综合 性价比电商平台，通过直连厂商与消费者，减少中间环节效率损耗，为消费者提供高性 价比的定制化商品。淘特的推出，补齐了公司面向下沉市场用户的服务能力，自重启以 来用户数快速增长，上线 8 个月 AAC 突破 1 亿，上线 2 年实现 AAC 超 3 亿的里程碑。 FY2022，淘特 AAC 中超 20%（超 6000 万）未曾在淘宝或天猫购物，有效实现了对淘 系生态用户数的拉新和补充。

核心优势：淘系电商能力面向下沉市场的高效复用

用户运营：抓住下沉用户消费心理，APP 设计兼顾性价比和趣味性。基于淘系电商 广泛多元的消费者洞察能力，淘特面对下沉市场消费者采用针对性运营策略。一方面， 由于下沉用户对于价格较为敏感，淘特首页分区突出平台商品的性价比属性，包括砍价 0 元拿、特惠 3 元 3 件、1 元限时抢购等。同时，通过天天领红包、现金签到等多种方式给 予用户红包及现金激励。另一方面，由于下沉用户闲暇时间相对充裕，淘特通过百万金 萝卜、财神送现金等有趣的小游戏以及直播、短视频等丰富的内容供给迎合下沉市场用 户喜好，力图通过用户时长的提升挖掘更多潜在消费触点。

供给端：依托公司产业带资源提供丰富高性价比货源。① 工厂货源：2020 年 9 月， 淘特与 1688 打通，依托 1688 二十余年 B2B 电商经验积累的千万产业带工厂货源，引入 超 50 万源头工厂直供商家，极大地丰富了平台的供给能力。同时，通过 C2M 模式以需 定产，提高了工厂端对 C 端市场的反应能力及生产效率。② 农产品供给：打通阿里巴巴 五大数字农业集运加工中心和 5000 个农产品直采基地，通过缩短交易链路降低农产品 6%-9%的流通损耗，实现可持续的好货低价。 商家运营：全方位托管模式助力传统工厂线上销售。大多数传统工厂往往缺乏 2C 零 售、营销推广、物流仓配、售后服务、后台运营等电商运营能力。针对传统工厂线上化 转型的痛点，淘特提供全方位托管的直营模式。对于电商能力较弱的厂商，工厂只需负 责生产供货，而由淘特负责全方位的线上运营、销售、物流及供应链管理等，帮助厂商 以更低的运营成本、更高的效率进行线上销售。2021 年双 11，近 3000 个直供厂商订单 实现了 10 倍增长。

履约：自建仓网体系提高物流效率，联合菜鸟保障履约能力。一方面，淘特通过自 建仓网体系高效连接商流与物流，截至 2021 年 12 月，淘工厂直营店在全国 7 个产业带 建立了 16 个产地仓和超 10 万平方米的快递分拨仓储资源，未来计划在全国 20 个省 100 个产业带建立产地仓。同时，淘特联合菜鸟搭建官方履约服务体系，打通菜鸟全国超 1000 个县域中心仓和超 3 万个乡镇共配点，为厂家提供 24 小时揽收服务及一站式物流 托管，通过统仓统配最大化保证 90%以上订单 72 小时送达。

未来展望：由规模扩张转向增长质量，聚焦提升用户留存与复购

随着淘特国内 AAC 达到 3 亿里程碑，业务重点从规模的快速扩张转向用户留存与复 购。根据 【【微信】】，2022 年 12 月，淘特人均单日使用时长达 10.6 分钟；2022 年 11 月，淘特 30 日活跃用户留存率达 44.1%，两项指标均呈现波动上升的趋势，战略调整 成效初显。随着淘特经营质量的进一步优化和巩固，有望为公司带来更有质量的增长动 能。

淘菜菜：次日自提的社区商业平台，多品类履约的商业基础设施

淘菜菜打造次日自提的社区商业平台，提升高频品类渗透。有别于传统社区团购模 式，淘菜菜打造介于传统电商和即时配送之间的近场电商模式，通过次日自提履约网络 满足消费者在日用百货、食品生鲜等高频品类的需求。同时，淘菜菜也通过 M2C 模式对 消费需求形成即时洞察，通过小店数字化升级，以货配人，聚拢规模化需求，从而反哺 农业和工业生产端。经过 1 年多的资源整合及网络布局，淘菜菜的商业基础设施逐渐完 善，FY2022，淘菜菜 AAC 超 9000 万，其中超 50%首次在淘系电商平台购买生鲜产品， 有效实现了对淘系品类渗透的加深和补充。

核心优势：集团资源高度整合，带来流量、供给及履约赋能

流量端：线上多入口大力导流，线下多终端扩大覆盖触点。线上，淘内多个 APP （淘宝、淘特、支付宝）及微信小程序均开放淘菜菜入口，为淘系用户带来消费品类和 消费场景的补充。其中，淘特与同为下沉市场布局的淘菜菜的连接更为紧密，淘特首页 中部设有淘菜菜频道，同时淘菜菜已开辟的本地仓和区域在淘特上均可显示。 线下，淘菜菜通过三种方式扩大渠道末端覆盖，为社区用户提供更加便捷的服务： ① 店主型团长：通过将零售通业务沉淀的百万小店升级为淘菜菜自提点，基于邻里信任 关系提供多元分层服务。截至 21Q3，淘菜菜的店主型团长达 56 万家。② 驿站型团长： 截至 21Q3，已有 4.5 万菜鸟驿站新增了次日自提服务。③ 菜鸟乡村：将物流末端网点 升级为淘菜菜的区域物流代理，截至 21Q3 覆盖率已达 40%。（注：非定期披露数据业务， 2022 年未召开投资者日，下同）

供给端：淘特+高鑫零售+本地化采购保障多品类供给能力。① 非生鲜品类：一方面， 复用淘特的工厂货源直供能力，提供高性价比的日用百货。同时，与高鑫零售紧密合作， 通过超 1600 个品牌联采和超 3500 个高鑫零售自有品牌补充快消品、包装食品等品类供 给。② 生鲜品类：通过集团积累的超 700 个农业直采基地和与高鑫零售共建的生鲜加工 中心，保障生鲜供给并保障产品质量。③ 通过以城市为单位的社会化采购和组货，补充 本地化特色食品需求。

履约：菜鸟物流+菜鸟驿站+菜鸟乡村提供高效、准时、可靠的履约能力。① 网络布 局：以混部式多级履约网络和联动动态智能调度中心实现更广覆盖、更优实效服务和最 佳效率的匹配。② 供给履约：加强共享仓、生鲜加工中心、干线网络等基础设施建设， 提供并完善针对不同品类供应链的履约解决方案，提升流通效率。③ 配送侧：通过集团 生态资源共建，提升网络稳定性和资源复用效率。④ 物流仓作业模式：以数字化、自动 化和智能化为导向，创新作业模式，助力效率提升。通过分层履约时效体系的建立，大 幅提升整体履约效率。截至 2021Q3，97%的订单能够在次日中午 12 点前送达。

未来展望：商业基础设施快速完善，提供多品类履约能力

淘菜菜快速布局商业基础设施，截至 21Q3，区域分拨中心（RDC）面积增长超 350% （相较于 21Q1），动销 SKU 数量增长约 800%，GMV 增长超 530%。随着淘菜菜仓网和 城市散点物流配送网络的快速建设，逐渐成为近场电商的基础设施，为更多品类的履约 提供可能，满足更多用户的高频消费需求。

自营业务：聚焦线上线下消费场景融合，打造近场电商服务能力

盒马：新零售商超领导者，融合线上线下消费场景

业务模式：阿里自有生鲜食品及日用品零售连锁品牌，创造线上线下消费场景融合 的新消费体验。实体店作为线上订单的仓库、有助于实现送货上门，同时又为消费者提 供丰富有趣的到店购物体验。盒马自有配送系统支持 30 分钟内为门店半径 3 公里内的客 户送货上门，消费者在线下会员店购物的同时，也可以通过手机搜索商品进行采购， 2022Q2，线上销售占比达 68%。为提升消费体验，盒马根据过往交易数据提供个性化推 荐，并根据位置数据进行有效配送；借助数据技术，盒马实现了更短的采购流程，提升 了供应链的透明度和可视化程度。2021 年底，盒马鲜生门店数达 300 家，快速扩张拓展 城市覆盖。非定期披露数据业务，已更新至最新。

前端流量：作为自带互联网基因的新零售品牌，盒马天然具有基于实体门店的精准 流量运营能力。盒马通过线下实体门店实现向线上的低成本引流，通过优质的商品品质 和服务体验带动线上的留存和复购。同时，仅支持通过盒马 APP 或支付宝进行结账，使 得用户消费数据得以沉淀，从而为后续的精准推荐提供分析基础。 后端供应链：围绕食品品类，盒马建设三大供应链保障优质产品供给，满足消费者 的多元需求。在生鲜供应链，以产区为核心产地仓，并借助菜鸟在下沉市场的物流布局 提供履约能力；在加工类食品供应链，盒马通过需求洞察反哺新品研发，推动盒马与供 应链的深度合作；在全球供应链，通过全球供应链的采购能力和价格优势为用户提供具 有性价比的品质消费。盒马自有生鲜物流体系骨干网络，武汉、成都供应链运营中心也 于 2022 年 7 月下旬全面投入使用。针对盒马对生鲜、3R 等不同产品线的需求，设有多 温层冷链仓、常温仓、生鲜加工中心及中央厨房工厂，通过一体化供应链提高作业效率。

未来战略：“三横三纵”升级业务架构，多业态布局满足多元消费需求。2022 年 9 月，盒马完成新一轮组织架构升级，成立“三横三纵”业务架构，纵向三大事业部以满 足和引领消费需求为目标，持续进行价值创造；横向三大中台以打造高效的数字化体系 为目标，持续进行能力建设。同时，除盒马鲜生外，盒马还先后推出盒马小站、盒马 F2、 盒马菜市、盒马 mini、盒小马、盒马邻里、盒马 X 会员店、生鲜奥莱等八种创新模式， 针对不同城市层级、不同用户客群、不同消费需求推出相应业态，持续完善新零售布局。 整体来看，盒马基于流量端和供应链端的优势仍然稳固，而其线上线下消费场景融合的 形式也将补充阿里在近场电商的服务能力。随着新的业务架构的实施以及战略调整带来 的效率提升，盒马经营现金流有望好转。2022Q3，大多数盒马门店已实现正向经营现金 流。

天猫超市：一小时达+半日达+一日达服务家庭生活场景

业务模式：阿里自营的优质平价线上超市，打造一站式购齐服务同城生活圈。天猫 超市在线下与合作伙伴共建近端履约中心（Closer Fulfillment Center，简称 CFC），提升 履约能力。针对生鲜品类，提供一小时达即时配送服务；针对百货类商品，推出半日达 服务。天猫超市与盒马、饿了么、银泰、大润发等业务共同形成阿里新零售业态，补充 对食品生鲜、日用百货等家庭消费需求场景的服务能力，同时通过高频品类的供给提升 用户粘性与复购。

供应链：本地化与国际化并举，货源供给丰富。为满足用户对日常生活用品的需求， 天猫超市持续完善供应链布局。在全国范围内，猫超已建成 5 大集货转运仓、6 大区域中 心仓、28 大城市仓和 8 大冷链中心，辐射全国 19 个省市自治区和 136 个地级市。货源 国际化方面，天猫超市与麦德龙、Costco 等二十余家海外超市形成合作，为消费者提供 来自不同国家的特色商品。

履约：与菜鸟共建履约体系，送货上门打造核心优势。天猫超市和菜鸟共同搭建自 营物流团队，背靠菜鸟的数字化物流基础，共建从仓储到配送的近场履约能力，目前， 已实现 300 个城市、1200 个县域的准时达服务，半次日达率超过 60%。同时，通过直营 配送模式实现送货上门。目前，菜鸟已经在全国超 300 个城市为天猫超市提供送货上门 服务。 未来战略：从零售渠道转向品牌发展阵地，全面助力商家生意发展。随着服务能力 和消费者数据的不断积累，天猫超市不断升级商家服务能力。一方面，通过建立品牌馆 的方式，帮助商家在猫超沉淀私域流量。目前，已经有超过 50%的用户通过天猫超市 icon、天猫超市自营直播间直接进入猫超，而非商品搜索，这部分用户贡献了近 50%的 GMV。此外，还逐渐将消费者洞察和数字化能力开放给商家，通过用户需求反哺商家， 帮助商家围绕客户进行更加精细化的运营，实现从单纯的零售渠道向品牌经营阵地的升 级。

高鑫零售：坚持多业态全渠道战略，打造线上线下综合能力

业务模式：推进多业态全渠道战略，聚焦传统商超转型。高鑫零售是国内综合规模 最大的实体零售商，主营大润发和欧尚两大品牌。近年来，公司持续推进多业态全渠道 战略，以提升传统商超在新的行业趋势下的竞争力。截至 2022Q1，公司在全国 29 个省 市、239 个城市共有大润发 490 家，中润发 9 家，小润发 103 家，在全国共有 16 个生鲜 加工仓。2017 年 11 月，阿里入股高鑫零售（持股 36.16%），此后高鑫零售加快数字化 转型进程。2020 年，阿里巴巴正式控股高鑫零售，持股比例达 72%。

阿里投资高鑫零售以来，双方结合各自优势，在多项业务展开合作，深化双方在新 零售领域的竞争优势。

前端流量：高鑫零售和阿里系多个线上零售业务达成合作，基于淘系 APP 已沉 淀的用户心智，为线下实体门店带来充沛的流量补充。①2018 年底，高鑫零售 旗下所有大润发和欧尚门店均接入淘鲜达。②2020 年 7 月 1 日起，高鑫零售正 式接入饿了么，拓展非餐品类的即时配送。③和天猫超市打通库存，截至 21Q3， 共有 150 家门店与天猫超市共享库存。④联合盒马共同推出全新品牌“盒小马”， 定位以早餐为核心场景的便利店，服务写字楼人群。

后端履约：基于阿里沉淀的多层物流履约能力，通过天猫超市、淘鲜达和饿了 么为高鑫零售提供同城即时配送能力。2019 年 3 月底，大润发淘鲜达配送半径 从 3 公里拓展至 5 公里，以更大的履约覆盖服务更多消费者。

数字化转型：基于阿里的数据和技术能力，助力高鑫零售在会员系统、支付、 库存、营销、物流及供应链一体化等方面的数字化转型。在提高线下实体门店 运营效率的同时，也使得门店能够根据消费者的需求和偏好变化适时调整经营 策略。 阿里对高鑫零售的线上化转型带来明显赋能，高鑫零售线上销售额占比从 FY2020 的 17%提升至 2022Q2 的 36%。

未来战略：坚持多业态全渠道布局，打造线上线下综合能力。FY2023，高鑫零售仍 将坚持多业态全渠道战略，通过加大中型店和小型店的布局，降低运营成本，提高商品 效率。同时，持续融合线上线下消费场景，通过线上履约中心持续强化小时达、半日达 和次日达的辐射范围和履约时效，并于线下体验中心形成互补，致力于打造全渠道数字 化卖场。

短期：流量优势叠加精准推荐，直播电商仍将持续获取份额

传统电商平台流量竞争趋紧，短视频平台基于流量优势快速崛起。2015 年以来，传 统电商平台获客成本逐年提高，2021 年，阿里/拼多多/京东单获客成本达 1302/558/396 元。传统电商平台流量增长触顶，而流量竞争趋紧，使得流量成本高、流量获取难成为 商家在传统电商平台经营的核心痛点。近年来随着短视频平台用户规模的快速增长以及 对用户时长的占领，充沛的流量资源成为商家获取生意增量的新阵地。

直播电商短期仍为结构性增量赛道，2024 年市场规模有望达 3.8 万亿。经历前期的 用户心智和商家培育后，直播电商正处于快速增长期。根据 eMarketer，2024 年我国直 播电商市场规模有望达 3.8 万亿元，21-24 CAGR 约 25.7%，远高于电商整体 9.3%的复 合增速；2024 年，直播电商渗透率有望提升至 17.2%。抖音凭借庞大的流量优势、优质 的内容生态和精