2023年11月20日 每日一猜答案：。 答案：ABC。
每日一猜答案分析：

aigc和信创区别 信创概念和aigc概念

我国政府将信创提升至国家战略层面，提出“2+8”安全可控发展体系。其中“2”是指党政两大体系，“8”是指八大主要行业包括：金融、石油、电力、电信、交通、航空航天、医院、教育。目前信创由8大行业扩容到其他行业如汽车、物流、烟草等，预计于2023年开始进行信创改造。

部分信创相关政策整理

党政和金融信创渗透率最高处于第一梯队，党政、金融领域信创启动最早、渗透率最高。

电信、交通、电力、石油、航空航天处于第二梯队，其中电信等关键行业信创应用有望快速发展。行业信创相较党政信创服务器数量更多、业务系统需求更加复杂，行业客户不依赖财政资金，支付意愿和能力更强，未来随着渗透率上升，预计市场规模会远超党政信创。

教育、医院领域渗透率最低，处于第三梯队。

信创产业的横纵发展体系

党政信创启动最早，金融电信行业有望率先接力。

（左）党政信创发展历程及试点情况

（右）电信信创发展历程及试点情况

金融：2020年和2021年分别完成两期试点，2021年开始金融信创进程，加快金融信创实验室平台搭建完整，信创生态不断完善。

金融信创发展历程及试点情况

信创二阶深化，数倍于第一阶段的市场容量

信创相关产业链包括基础硬件、基础软件、应用软件等。预计信创进程会以基础硬件先行，其次为基础软件和安全服务，最后是应用软件和外设设备。

信创产业相关产业链生态

整机端党政和行业信创市场规模测算

在整机端，党政和行业信创潜在市场规模超4800亿元。

信创快速推进，关注三条投资线索

信创产业快速推进，建议关注三条投资线索：

1.基础硬件，建议关注神州数码（鲲鹏服务器）、纳思达（打印机）、中国长城（芯片）、中科曙光（服务器）；

2.基础软件，国产操作系统建议关注中国软件（麒麟） 、诚迈科技（统信），数据库建议关注太极股份（人大金仓）、海量数据（chatgpt），中间件建议关注东方通（Tong系列）、宝兰德（BES）；

3.应用软件，通用软件建议关注金山办公（WPS）、用友网络（高端ERP）、泛微网络（智能化OA）。

AIGC是一*级别的科技革命

关注成本下降带来的应用端增长

ChatGPT开启AI领域iPhone时刻，“大模型”路线成为主流

1）性能：ChatGPT 在一系列对话式 AI 任务上优于最先进的模型，包括问答、文本生成和对话生成。在基准测试中，ChatGPT 在许多对话式 AI 任务上都达到了人类水平的准确度。

2）训练数据：ChatGPT 在来自互联网的超过 45 TB 文本数据的语料库上进行训练。这个庞大的数据集用于教授模型自然语言中的模式和关系，并建立对单词和短语的上下文和含义的丰富理解。

ChatGPT训练数据来源于45TB各类文本数据

3）模型大小：GPT-3是世界上最大的语言模型之一，拥有1750亿个参数。

语言模型发展历程

人工智能“大模型”路线成为主流。因为其卓越的效率和性能，大模型成为业界重点投入的方向，Open AI、谷歌、脸书、微软，国内的百度、阿里、腾讯、华为和智源研究院等纷纷推出超大模型。特别是OpenAI GPT 3大模型在翻译、问答、内容生成等领域的不俗表现，让业界看到了达成通用人工智能的希望。

领头公司以及开源社区现状

领头公司预训练模型

算力成本持续降低，AIGC应用普及加速

根据公式，算力成本的降低主要在于三个方面：

1）参数下降：2022年9月，Google发现增大训练数据，而非参数，能得到性能更好的模型，因此可以大幅降低微调模型和推理的算力。

模型数据量与算力关系

2） COST/FLOP：根据英伟达CEO黄仁勋，GPU性能每年都会翻倍

GPU性能增长趋势

3） Model FLOPS Utilization硬件利用率

各模型硬件利用率

长期来看，AIGC可大幅提高生产效率。例如，通过AI生成代码，编程时间将缩短一半以上。通过AI生成图像，制作中等篇幅的单张作品所花费的时间将从5小时降低至1分钟，花费也将从150美元降低至0.08美元。

通过AIGC生成图像可显著降本增效

根据ARK Inchatgpt预测，AIGC所带来的生产力提升会推动全球IT总支出CAGR从4% 提升至20%。预计到2030年，全球IT支出将达到14万亿美元，人工智能将为全球创造16万亿美元的经济贡献。

各垂类行业公司借助大模型API接口实现各种场景下的应用落地

1、AI相关：大模型为AI应用提供基础设施，下游产业对AI认知和接受度提升，人工智能公司有望加速成长，建议关注三六零（A股唯一自研大模型）、商汤科技（神经网络）、云从科技（神经网络） 、格灵深瞳（神经网络） 、科大讯飞（神经网络&NLP） 、拓尔思（NLP） 、海天瑞声（数据标注）。

2、上游算力：训练模型带动算力及数据处理需求，建议关注浪潮信息、中科曙光、神州数码。

3、下游应用：AIGC技术提高生产效率，降低生产成本，利好下游垂类应用企业，建议关注鸿合科技（教育）、万兴科技（图像）、完美世界（游戏）、三七互娱（游戏）、巨人网络（游戏）、汤姆猫（应用）。

政府数字化：“数字经济”的核心底座

智慧政务市场规模2025年可达4500亿元。据中研普华产业研究院测算，2020年我国智慧政务市场规模达3326亿元，同比增长5.86%，预计从2021年起智慧政务将保持6%左右的稳定增长。

软件与服务板块份额将持续攀升，未来发展空间广阔。政府数字化市场结构主要由硬件、网络、软件、服务四大块组成。截至2020年末，我国智慧政务市场中，硬件市场投资规模占比为34%，网络市场投资规模占比为14%，软件市场投资规模占比为22%，服务市场投资规模占比为30%。随着我国智慧政务市场硬件与网络建设逐步完善，需求将逐渐向软件与服务市场转移，这两大领域份额占比将持续增高，聚焦政府数字化软件与服务市场细分领域的公司业务发展可期。

智慧政务市场规模2025年可达4500亿元

2020年智慧政务市场结构

数字政府的参与厂商主要分为四大类：

1、基础设施提供商，包括服务器厂商如浪潮信息、中科曙光、紫光股份（新华三）等；芯片厂商如中国长城（飞腾）、中科曙光（海光）等；IaaS厂商如阿里云、腾讯云、华为云、电信云等。

2、基础软件及业务应用提供商，包括操作系统厂商如中国软件（麒麟）和诚迈科技（统信软件）；中间件厂商如东方通等；协同办公软件厂商如金山办公、致远互联等；政府门户厂商如太极股份、拓尔思、开普云等；财务软件厂商如用友网络、金蝶等；政务服务应用软件厂商如万达信息（市民云和一网通办）、华宇软件等。

3、系统集成与运营服务厂商，对项目进行总体把控，以整体解决方案切入市场的总集成商，以及专注提供软硬件产品及服务的各细分领域厂商，包括税务等行业垂直领域厂商和大数据等技术提供商，如太极股份、浪潮软件、中国软件等。

4、网络安全提供商，如奇安信、安恒信息、启明星辰、深信服和天融信等。

数字政府产业链主要参与厂商

相比以往的政府信息化建设，数字政府的重点建设内容更倾向于在原有的政府信息化系统做深化和智能化改造，并进一步扩大在线服务的种类，即深化“互联网+政务服务”。因此，此前在政府信息化有过项目经验或者有良好客户基础，以及在数字政府试点中有丰富的业务开发经验的公司有望优先受益，建议关注南威软件、博思软件、太极股份等。

军队安全：国家数字安全基础建设正当时

根据IDC最新数据，2022年上半年中国IT安全软件市场厂商整体收入为15.1亿美元（约合97.9亿元人民币），同比增长13.1%。IDC预测，到2026年，中国IT安全市场投资规模将达到319亿美元，其中安全软件的市场占比将超过安全硬件，软件占比在2026年将达到41%。

身份认证是网络安全中的重要防线，以PKI为核心的整套信息安全系统是目前实际应用中最为安全可靠的认证方法。根据智研咨询报告数据显示，2016-2020年，我国PKI产品市场复合增长率约为23%；2020年市场规模达55.7亿元。在政府、军队、金融等传统客户保持旺盛需求的同时，密码泛在化及物联网等新应用的带动有望为PKI行业打开更大的市场空间。

（左）2018-2022H1中国IT安全软件市场规模

（右）2016-2020年我国PKI产品市场复合增速约为23%

信息安全产业链主要包括上游芯片、内存等硬件设备及操作系统、数据库等基础软件，中游安全硬件、软件、服务及集成厂商，以及下游应用领域三个环节。

信息安全产业链

信息安全产业链主要包括上游芯片、内存等硬件设备及操作系统、数据库等基础软件，中游安全硬件、软件、服务及集成厂商，以及下游应用领域三个环节。

建议关注吉大正元：公司深耕行业二十载，共参与建设1000多个国内知名大中型信息安全项目，积累了40+中央国家机关及部委客户，客户资源覆盖政府、军队、军工、金融、能源和电信等行业和领域，行业经验丰富；公司信息安全相关技术实力过硬，技术水平获业界认可；公司是目前同行业中最早且拥有最多各类资质的企业之一。公司将充分利用多年密码技术经验，尽快推出数据安全合规智控平台及相关数据安全产品。未来，数据安全业务将成为公司重点发展的产业支柱之一，为公司提供新的增长动力。

数字产业：数字政府的延伸

“从数据中来，到实体中去”是数字经济的根本任务。

传统产业数字化改造带来效益明显，企业数字化转型的意愿强烈。

《中国产业数字化报告2020》中的数据显示，企业通过引入数字化车间或智能工厂后生产效率平均提升37.6%、运营成本平均降低21.2%、产品研制周期平均缩短30.8%、产品不良率降低25.6%。基于数字化改造的巨大效益，多数企业都提出了数字化转型发展需求以实现降本增效和高质量发展。华为、中兴、沈阳机床、海尔、格力、三一重工、联想、中石化、宝钢等行业巨头都在纷纷设立相关研究院来推动产业数字化发展 。我国一些工业平台化发展已经出现雏形，中国航天、中船重工、中国电子等大型国有企业已经建立了企业级的工业互联网平台。

我国第一、第二和第三产业数字经济的渗透率稳步增长。

2020年的新冠疫情带来了产业变革契机，在线办公、网络视频、在线教育等数字化新业态新模式蓬勃涌现，大量企业利用大数据和工业互联网等数字技术来提升企业的运营效率。

产业数字化转型提速，融合发展向深层次演进

产业数字化转型提速，具备助力产业降本增效和打造新业态的企业有望优先受益行业趋势的到来

工业互联网为产业数字化提供新途径。装备制造业成为工业互联网最主要的应用行业之一，作为产业数字化的新途径，未来工业互联网将加速渗透进实体经济的各个领域，在工业互联网领域布局领先、具备丰富实践案例且技术实力领先的企业有望优先受益，建议关注中控技术（国内DCS系统龙头）和中望软件（国内领先的研发设计类工业软件供应商）。

煤炭、建筑、电力等传统行业数字化转型刚刚起步，未来空间广阔。新兴数字技术的应用可以很好地解决当前传统行业所面临的问题。考虑到传统产业当前数字化程度较低，未来数字化改造的空间极大。政策密集发布，IT巨头涌入，煤炭行业数字化进程开始提速。此外，其他传统行业也陆陆续续出台相关政策推动行业数字化改造。助力传统产业降本增效且能够大幅提升整体行业的智能化水平的公司有望优先受益，建议关注广联达（建筑数字化龙头企业）、中望软件（国内领先的研发设计类工业软件供应商）、科远智慧（智慧工业龙头企业）和能科科技（智能电气先进技术提供商）等。

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